Действие картины разворачивается в СССР конца 1970-х — начала 1980-х годов, когда на просторах страны появляется серийный убийца, который долгое время остаётся вне досягаемости правоохранительных органов. Местные следователи не могут наладить работу из-за бюрократических барьеров, нежелания чиновников признавать существование проблемы и отсутствия единой системы учёта преступлений.
Действие комедии разворачивается в конце XIX века, когда популярность детективных рассказов о Шерлоке Холмсе, публикуемых в журнале «Стрэнд», достигла невероятного пика. Автор всех этих историй, доктор Джон Ватсон, на самом деле сам раскрывает все запутанные дела, которые приписывает своему вымыселленному другу: девять лет назад, чтобы получить работу в консервативном медицинском колледже, он...