Сюжет картины строится на переосмыслении мотивов знаменитой сказки братьев Гримм, но с ярко выраженной комической составляющей и элементами классического хоррора. Главный герой — отвратительный злобный горбун Румпельштильцхен, известный своими злыми проделками с детьми, который попал под проклятие доброй волшебницы еще в XV веке.
Генри Чинаски — писатель и поэт, который почти не выходит из бара, проводя в них большую часть своей жизни и зарабатывая на выпивку и еду случайными подработками, иногда участвуя в уличных драках за небольшие деньги. Он не хочет менять свой устоявшийся образ жизни, предпочитая свободу и спонтанность стабильной работе и обычным социальным нормам.