Сюжет картины основан на одной из самых известных скандинавских легенд, известных с раннего Средневековья, и переосмысляет привычное противостояние героя и чудовища с неожиданной стороны. Действие разворачивается в VI веке в датском королевстве, которым правит мудрый Хротгар, заслуживший уважение всех подданных.
Действие фильма разворачивается в Рейкьявике начала 1990-х, где суровая, почти монохромная повседневность контрастирует с ярким внутренним миром его главного героя. Молодой Пол, талантливый художник и поэт, страдает от шизофрении и после того как родители его девушки запрещают им встречаться, попадает в местную психиатрическую лечебницу.
На холодных исландских берегах, где еще не утихли отголоски языческих ритуалов, а милосердное христианство только начинает пробивать себе путь, старые обычаи все еще решают все споры. Гибель одного из старейшин общины становится триггером к расколу, который мгновенно перерастает в беспощадную кровавую вражду между кланами.