Фильм по вселенной легендарной панк-группы «Король и Шут» сочетает в себе черты драмы, комедии, музыкального номера, фэнтези и приключений, оставаясь верным фирменному духу оригинала. Сказочный мир, который сами музыканты придумали для своих песен, столкнулся с угрозой полного исчезновения: безумный Некромант, созданный ими когда-то для одной из историй, воскресил армию мертвецов, которые идут...
Действие фильма разворачивается в Ленинграде осенью 1938 года, в разгар сталинских репрессий. Главный герой, капитан НКВД Фёдор Волконогов, который до недавнего времени пользовался полным доверием у начальства, внезапно вынужден пуститься в бега и скрываться от тех, с кем еще вчера работал бок о бок.