Создатели ленты погружают зрителя в мрачную, пронизанную тревогой атмосферу, в которой на первый взгляд обычная семейная жизнь популярного британского иллюстратора постепенно превращается в кошмар наяву. После того как в доме начинают происходить необъяснимые, пугающие события, герои понимают, что за ними наблюдает некая сущность, которая подпитывается их самыми глубокими страхами и переживаниями.
Действие разворачивается в вымышленном королевстве, где волшебство уже давно перестало быть основой повседневной жизни. Вместо заклинаний для прочистки канализаций используют дешёвые сливные фильтры, а летающие ковры применяют для доставки пиццы и других мелких бытовых нужд. Магия медленно выдыхается, и специалисты в этой области с трудом находят заказы, чтобы заработать на жизнь.
Сюжет строится вокруг неожиданного сотрудничества секретного агента ЦРУ и мелкого лондонского афериста, которое задумано как гениальный ход для спасения репутации США в случае провала реальной лунной миссии. Агент прилетает в Лондон с заданием уговорить Стэнли Кубрика снять поддельные кадры высадки астронавтов на Луну, которые потом можно будет показать общественности как настоящие, если...