Действие разворачивается в Лос-Анджелесе 1928 года, в эпоху бутлегерства и тотальной коррупции местной полиции, которая закрывает глаза на преступления и манипулирует делами в личных целях. Кристин Коллинз, одинокая мать, возвращается домой с завода и обнаруживает, что ее пятилетний сын Уолтер пропал без вести.
На рубеже XIX и XX веков Лондон становится ареной жестокой борьбы двух талантливых фокусников, Роберта Энджера и Альфреда Бордена. Их дружеская конкуренция на профессиональной почве быстро перерастает в непримиримую вражду, в которой каждый из соперников готов пойти на любые жертвы, чтобы обойти оппонента, украсть его секреты и сорвать самые сложные, эффектные трюки, над которыми тот работает...