Действие разворачивается в эпоху правления династии Чосон, когда морские просторы у корейских берегов контролировались не только официальными властями, но и многочисленными пиратскими группировками, живущими по своим собственным законам. В центре повествования — лидер одной из таких банд Ё-воль, который ведет свои дела дерзко и не привык уступать соперникам в любых спорах.
XV век в Корее, эпоха правления короля Седжо, одного из самых противоречивых правителей страны, когда каждый шаг при дворе мог стать последним, а любовь к знаниям часто расценивалась как угроза существующей власти. Главный герой фильма — Нэ-гюн, молодой человек из знатного рода, попавшего в опалу после смены династии: его семью лишили титулов и привилегий, а сам он вынужден скрывать свое...