История разворачивается в тихом австралийском пригороде, где двенадцатилетняя Энни, обожающая животных, проводит почти всё свободное время на улице, общаясь с соседскими питомцами и мечтая о собственном четвероногом друге. Однажды на обратном домой она находит на обочине дороги маленького беспородного щенка, который выглядит совершенно одиноким и напуганным.
После событий первой части Бастиан Боккс уже не тот робкий мальчик, который украл у книжного продавца «Бесконечную историю», но в реальной жизни он всё ещё сталкивается с трудностями: не может найти общий язык с отцом, боится высказывать своё мнение и защищать то, что считает важным. Когда он снова находит заветную книгу, оказывается, что волшебная страна Фантазия снова нуждается в его помощи...